Giá trị của chứng khoán phái sinh đến từ các tài sản khác, các nhà giao dịch chuyên nghiệp có xu hướng mua và bán chúng để bù đắp rủi ro. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư ít kinh nghiệm, các công cụ phái sinh có thể tác động ngược lại, khiến danh mục đầu tư của họ trở nên rủi ro hơn nhiều. Nếu bạn là người mới, bài viết dưới đây sẽ cung cấp cho bạn về khái niệm và cách sử dụng chúng nhằm giúp bạn biết được cách đầu tư đúng đắn vào chúng.
Tổng quan về phái sinh
Khái niệm
Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dựa trên giá trị của một hay nhiều loại tài sản cơ sở. Những tài sản này có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, lãi suất, chỉ số thị trường hay hàng hoá (nông sản, kim loại).
Các nhà đầu tư tham gia vào các hợp đồng phái sinh nêu rõ các điều khoản về cách họ và một bên khác sẽ phản ứng với những thay đổi trong tương lai về giá trị của tài sản cơ sở.
Giá trị của phái sinh phụ thuộc giá trị của các tài sản cơ sở
Phân loại
- Hợp đồng tương lai: một dạng hợp đồng kỳ hạn được tiêu chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán.
- Hợp đồng kỳ hạn: một thỏa thuận pháp lý giữa hai bên tham gia để giao dịch một loại tài sản ở một thời điểm nhất định trong tương lai và với mức giá được xác định trước tại ngày thực hiện giao dịch.
Hợp đồng kỳ hạn là một loại của phái sinh
- Hợp đồng hoán đổi: một thỏa thuận giữa hai bên cam kết hoán đổi dòng tiền của một công cụ tài chính trong tương lai.
- Hợp đồng quyền chọn: bao gồm quyền chọn mua và quyền chọn bán. Người nắm giữ hợp đồng quyền chọn mua có quyền nhưng không có nghĩa vụ, còn người bán hợp đồng có nghĩa vụ thực hiện giao dịch phái sinh khi người kia thực hiện quyền.
Chứng khoán phái sinh được sử dụng như thế nào?
Chúng thường không được sử dụng như các khoản đầu tư đơn giản. Thay vào đó, các bên tham gia vào một giao dịch phái sinh có thể sử dụng chúng để:
- Bảo vệ tài chính: nếu nhà đầu tư lo lắng về việc giá trị của một tài sản cụ thể sẽ đi về đâu, họ có thể sử dụng phái sinh để bảo vệ mình khỏi những tổn thất tiềm ẩn.
Nhà đầu tư dùng phái sinh để giảm thiểu tổn thất của tài sản
- Suy đoán về giá của một tài sản: khi nhà đầu tư tin rằng giá trị của tài sản sẽ thay đổi đáng kể, họ sẽ sử dụng phái sinh để đặt cược vào lãi hoặc lỗ tiềm năng của nó.
- Sử dụng quỹ hiệu quả hơn: hầu hết các phái sinh được cấp quyền ký quỹ. Điều này tối ưu hoá lợi nhuận khi bạn đang phân bổ tiền cho nhiều khoản đầu tư mà không bị ràng buộc nhiều vào một nơi.
Cách đầu tư vào phái sinh
Đầu tư vào phái sinh cực kỳ rủi ro và không phải là lựa chọn tốt cho những nhà đầu tư mới bắt đầu. Hãy đảm bảo rằng bạn đã có những kiến thức cơ bản về tài chính, như quỹ khẩn cấp và các khoản đóng góp khi nghỉ hưu.
Bạn có thể tin tưởng Công ty HSC vì sản phẩm phái sinh ở đây giúp nhà đầu tư giảm rủi ro danh mục, ngoài ra còn có tỷ lệ đòn bẩy cao và phí giao dịch thấp. Những yếu tố này sẽ giúp bạn điều chỉnh linh hoạt số vốn mà mình muốn đầu tư.
Công ty HSC có các sản phẩm phái sinh với ưu điểm vượt trội
Lúc mới bắt đầu, bạn có thể dễ dàng thực hiện bằng cách mua các sản phẩm phái sinh dựa trên quỹ bằng cách sử dụng một tài khoản đầu tư. Ví dụ, bạn có thể xem xét quỹ tương hỗ hoăc quỹ giao dịch đối hoái, có thể sử dụng quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai để tăng lợi nhuận.
Hình thức phái sinh dựa trên quỹ giúp giảm thiểu một số rủi ro như rủi ro đối tác. Tuy nhiên, chúng thường không phù hợp với những người có mục tiêu cho đầu tư dài hạn, mua và giữ và vẫn có thể làm tăng lỗ.
Mua phái sinh dựa trên quỹ giúp giảm thiểu rủi ro đối tác
Nếu bạn muốn tiếp xúc trực tiếp nhiều hơn với các loại phái sinh, bạn có thể thiết lập các giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai với tư cách là một nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty môi giới đều cho phép điều này, vì vậy hãy đảm bảo rằng nền tảng bạn chọn được phục vụ cho giao dịch phái sinh.
Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm về phái sinh và nhận diện công cụ kiếm tiền tại đây.
Chứng khoán phái sinh ẩn chứa khá nhiều rủi ro nhưng nó cũng mang lại nhiều cơ hội tiềm năng. Bạn nên mua nó nếu đã học được cách đầu tư cụ thể cũng như vững vàng trên thị trường trong một thời gian dài để có thể ứng phó với rủi ro.